Brůha, Jan Macroeconomic factors and the balanced value of the Czech koruna/euro exchange rate / Jan Brůha, Alexis Derviz. -- Grafy, tab. -- Lit. - Autori v príspevku analyzujú závislosť menového kurzu českej koruny k euru na rizikových faktoroch, ktoré nemôžu byť redukované na štandardné makroekonomické fundamentálne veličiny. Pre tento účel je vyvinutý model optimalizácie medzinárodného investičného portfólia, z ktorého vychádza endogenný menový kurz spoluurčovaný rizikovým faktorom neúplne korelovaným s ostatnými trhovo ohodnotenými rizikovými faktormi. Pre prípad kurzu koruna/euro je model odhadnutý metódou Kalmanovho filtra.Výsledky odhadu poukazujú na existenciu systematických odchýlok medzi zmenami kurzu.

In Finance a úvěr. -- Praha : Univerzita Karlova, 2006. -- ISSN 0015-1920. -- Roč. 56, č. 7-8 (2006), s. 318-343

1. Česko

I. Derviz, Alexis
II. Finance a úvěr. -- Roč. 56, č. 7-8 (2006), s. 318-343

(437.3)+330.101.541
ZV001